据传说，吕洞宾是唐代贵族，他在家族世代修道，有了相当高的道行。他早期没有出名，一直乡中农家，只有一些道士、僧人、儒者、医者上门求道，向他请教。
有一天，他收到了一位西方神仙的邀请，去向他学习道法。在他的学习之旅时，吕洞宾跟着神仙穿过了滇池，过荆溪、跨红石，经历了许多奇异的道法之旅。在学成之后，吕洞宾回到唐朝，在道教中获得了极高的地位和威望。
据说，吕洞宾也是史上第一个从世间亲戚朋友和家族结束组织关系，加入洞天的人，通过自身修行，升仙而去。吕洞宾是中国道教中的非常重要的人物之一，被认为是贤者、智者的代表人物，他所代表的是道德经中的贤人。和吕洞宾有关的故事和典故，是中国文化中的重要组成部分。